/ 供應鏈金融系統/ 數字化與金融結合帶來巨大變革

數字化與金融結合帶來巨大變革

發布時間:2019-11-15 分類:行業資訊

顛覆全球個人支付方式

在數字化浪潮來臨之前,我國個人支付主要通過紙幣、儲蓄卡、信用卡來完成。2002年,在合并了全國銀行卡信息交換總中心和18家城市(區域)銀行卡網絡服務分中心的基礎上,我國組建了中國銀聯。中國銀聯創立之后,自主建成銀行卡跨行交易清算系統,推廣了統一的人民幣銀行卡標準,在傳統支付領域發展迅速,促進了經濟社會不斷進步。

隨著我國移動互聯網領域的技術進步與應用普及,基于手機的支付方式走進了生活的每個角落,新的支付已經占據主流地位。以支付寶、微信支付為代表的移動支付已經覆蓋14億人。從線上到線下,從家庭日常水電氣話費支付到交通、旅游、酒店、餐飲,移動支付憑借其高效便捷的支付體驗,打破了傳統支付方式在空間上、時間上的局限性。2018年中國移動支付規模約39萬億美元,而美國則是1800億美元,差距達到數百倍。我國的電子支付系統已經全球領先。

移動支付使得個人的資金往來信息沉淀下來成為信用數據,使得企業在業態層面有了極大的創新——所有權與使用權分離。這就是共享單車、共享辦公等共享業態能夠出現并蓬勃發展的基礎。企業在銷售商品或服務時,不再需要賣掉所有權,而只需要賣掉某一個時段的使用權。未來,共享家具、共享工具、共享智力等各類共享業態在移動支付的助推下,將迎來更大的發展機遇。

隨著區塊鏈技術在金融領域的逐步滲透,個人跨境轉賬的底層技術實現方式也開始被改寫。過去,個人跨境轉賬需要跨越支付機構、銀行和國際間結算網絡,整個過程由于串行處理而效率低下。而現在,區塊鏈技術可以作為支付機構與商業銀行之間的接口技術。跨境匯款中的多方通過區塊鏈技術將匯款報文傳遞給各參與方,從而實現多方協同信息處理,將原本機構間的串行處理并行化,提高信息傳遞及處理效率。目前已有部分企業運用區塊鏈技術開展個人跨境支付服務,實現了任意兩種貨幣間的無縫兌換,并且安全透明、全程可追溯。

重塑貿易清結算體系

在數字化時代,不僅需要改變個人支付方式,企業間、國家間的支付結算方式也需要進行重塑。企業在開展國際貿易外匯結算時,會面臨是兩國貨幣直接支付結算,還是以美元為中間價結算的問題。在人民幣跨境支付系統(CIPS)上線之前,人民幣跨境清算高度依賴美國的SWIFT(環球同業銀行金融電訊協會)系統和CHIPS(紐約清算所銀行同業支付系統)。SWIFT和CHIPS匯集了全球大部分銀行,以其高效、可靠、低廉和完善的服務,在促進世界貿易的發展、加速全球范圍內的貨幣流通和國際金融結算、促進國際金融業務的現代化和規范化方面發揮了積極的作用。在當前數字化浪潮的大趨勢下,在大數據平臺、區塊鏈技術的驅動之下,構建形成一個新的清結算網絡已經成為當前許多國家的共識。區塊鏈技術具有去中心化、信息不可篡改、集體維護、可靠數據庫、公開透明五大特征,在清結算方面有著透明、安全、可信的天然優勢。目前全球已有24個國家政府投入并建設分布式記賬系統,超過90個跨國企業加入到不同的區塊鏈聯盟中。未來,建立全球的基于區塊鏈技術的去中心化的支付清算系統勢在必行。

改革全球貨幣發行機制

貨幣是國家與國家、地區與地區、人與人之間發生社會關系、交換關系所必不可少的媒介。上世紀80年代,貨幣電子化越來越發達,電子錢包、信用卡、儲記卡、手機支付迅猛發展。時至今日,以比特幣、Libra、央行數字貨幣為代表的數字貨幣開始出現,貨幣迎來了數字化時代。

以前貨幣發行的基礎依靠金、銀等貴金融作為錨定物。20世紀70年代布雷斯頓森林體系瓦解以后,貨幣發行的基礎變成了與國家主權、GDP、財政收入相掛鉤的國家信用。美國憑借強大的軍事、經濟實力,通過美元壟斷了全球石油美元結算和大部分國際貿易結算,美元成為了事實上的“全球貨幣”。然而依賴主權信用發放的貨幣也面臨貨幣超發等問題。近十年來,美國為了擺脫金融危機,通過國債投放貨幣來刺激經濟發展,導致政府債務總量從2007年的9萬億美元上升到2019年的22萬億美元,已經超過美國GDP。如果美國債務持續攀升,到期債務和利息消耗完全部的財政收入,美國沒有信用再發國債,融資能力將會減弱,一次新的全球金融危機將不可避免。

在數字時代,有部分企業試圖通過發行比特幣、Libra挑戰主權貨幣。這種基于區塊鏈的去中心化的貨幣脫離了主權信用,發行基礎無法保證,幣值無法穩定,難以真正形成社會財富。目前我國央行正在研發的數字貨幣(DC/EP)是基于區塊鏈技術推出的全新加密電子貨幣體系。它使得交易環節對賬戶依賴程度大為降低,有利于人民幣的流通和國際化;同時DC/EP可以實現貨幣創造、記賬、流動等數據的實時采集,為貨幣的投放、貨幣政策的制定與實施提供有益的參考。

提高產業鏈運營效率

5G時代,除了消費電子產品如手機、平板、筆記本電腦之外,智能家居、汽車乃至工業制造設備等各類終端都能夠智能化并接入互聯網中。數字平臺將進一步進化為萬物互聯平臺,帶動人類的互聯網產業從to C型的消費類互聯網發展為to B型的產業類互聯網。其中,科技金融可以連接數據平臺、金融企業、產業鏈上下游,幫助各方優化配置資源、提高運行效率以及降低運行成本。

科技金融的發展形式有兩種。一種是“互聯網+金融”,有條件的數字化平臺公司,圍繞自身產業鏈籌建非銀金融機構,獨立發展金融業務;另一種是“金融+互聯網”,金融企業根據產業鏈發展需要構建數字化平臺。前幾年經濟有些脫實向虛,許多工商業企業、非金融企業熱衷于跨界運作,申請各類金融牌照;各種金融機構熱衷于集團化、全牌照,以至于金融業杠桿疊加、風險累積、亂象叢生。目前,金融業正在按中央部署進行去杠桿、防風險、加強新形勢下資管業務、跨界業務的整頓。

未來,數字化平臺下的非銀金融機構出路在哪里?最合理、最有前途的模式是數字化平臺與各類金融機構的有機結合,形成數字金融體系。各類機構在其中各盡所能、各展所長。數字化平臺連接產業鏈上下游企業,掌握真實的交易信息,可以與各類金融機構合作,為供應鏈上成千上萬的原材料、加工、分銷企業提供融資、貿易、資產交易等金融服務。在這個過程中,只要數字化平臺把控好資金來源、杠桿比率,就能大幅度降低風險,獲得合理的利潤,還能有效發揮普惠金融功能。

當今時代是一個數字化時代,技術革新和數字化經濟的全面興起,讓科技由最初的工具角色轉變成驅動金融變革的中堅力量。數字化的“五全基因”與金融業不斷碰撞融合,不僅改變了個人間、企業間、國家間的清結算方式及主權貨幣發行機制,還大幅提升了產業鏈運營效率,帶來了整個經濟社會的發展和人類的進步。展望未來,量化投資和智能投顧、人工智能定價和理賠核算、金融云服務、區塊鏈存證等新金融業態正不斷進化,將引領金融業進入一個全新的時代。 

七星彩排列五app